한국투자證 "실리콘투, 3분기 실적 '기대 이상'…목표가↑"

[사진=실리콘투]

한국투자증권은 1일 K뷰티 유통 플랫폼 실리콘투에 대해 3분기 실적이 시장 기대치를 웃돌 것으로 전망했다. 투자의견은 '매수'를 유지했으며, 목표주가는 기존 5만3000원에서 6만원 상향 조정했다.

한국투자증권은 실리콘투의 3분기 매출액을 전년 동기 대비 66.3% 증가한 3104억원, 영업이익은 48.4% 늘어난 632억원으로 추정했다. 영업이익률(OPM)은 20.4%로, 시장 기대치보다 3.6% 높을 것으로 내다봤다.

김명주 한국투자증권 연구원은 "미국 화장품 기업들의 하반기 전망이 당초 우려보다 양호하며, 실리콘투의 미국 매출도 회복세를 보이고 있는 것으로 추정된다"며 "3분기 미국 매출은 전분기 대비 33.3% 늘어난 564억원 수준"이라고 설명했다. 

이어 "해상 운임 하락과 프로모션비 절감 효과로 영업이익률은 2분기보다 개선될 것"이라고 덧붙였다.

다만 최근 폴란드향 수출 데이터 회복이 지연되고 있다는 점이 투자심리에 부담을 주고 있다. 

이에 대해 김 연구원은 "폴란드 물류센터를 통한 유럽 내 확장 과정에서 재고 소진이 단기간에 이뤄지기 어렵다"며 "이를 유럽 매출 부진으로 단정 짓는 것은 과도하다"고 말했다. 실제로 실리콘투의 3분기 유럽 매출은 전분기 대비 20.3% 증가한 1290억원으로 전망된다.