[젠슨 황 퇴장] 엔비디아 차기 CEO 누가 되나…AI 생태계도 '출렁'

크레스 임시 CEO 체제…이언 벅 등 유력 후보 부상
오픈AI·앤트로픽 투자 지속 여부 주목…클라우드 업계도 긴장

젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)가 중국 스파이 의혹 여성과의 관계 등 잇따른 불륜 논란 끝에 사임하면서 엔비디아가 경영 공백에 직면했다. 33년간 회사를 이끈 황의 후임 인선에 관심이 쏠리는 가운데 인공지능(AI) 산업 전반에도 불확실성이 커지고 있다.

12일(현지시간) 블룸버그통신 등에 따르면 엔비디아 이사회는 이날 황의 사임을 발표하고 콜레트 크레스 최고재무책임자(CFO)를 임시 CEO로 선임했다. 황은 이사회에서도 물러나며, 하비 존스 전 시놉시스 CEO가 엔비디아의 초대 이사회 의장을 맡는다.

황은 1993년 엔비디아를 공동 창업한 이후 줄곧 CEO를 맡아왔다. 컴퓨터 그래픽용 반도체 기업이었던 엔비디아를 세계 최대 AI 반도체 기업으로 성장시켰으며, 회사 시가총액은 한때 5조 달러를 넘어섰다. 그러나 명확한 승계 계획 없이 황에게 경영 권한이 집중돼온 만큼 후임자 선정이 쉽지 않을 것으로 예상된다.

차기 CEO 후보의 경우, 내부 인사로는 크레스 CFO와 이언 벅 엔비디아 부사장이 거론된다. 크레스 CFO는 13년간 재무 부문을 이끌었으며, 벅은 엔비디아의 핵심 소프트웨어 플랫폼인 쿠다(CUDA) 개발에 기여한 기술 전문가다. 외부 인사 중에서는 팀 쿡 애플 이사회 의장과 르네 하스 Arm CEO, 리사 수 AMD CEO 등이 후보로 꼽힌다.

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월가에서는 기술 리더십을 갖춘 벅에게 주목하고 있다. 코디 에이크리 스톤엑스 선임 반도체 애널리스트는 미국 CBS뉴스에 "내부 후보 가운데서는 이언이 가장 타당한 선택"이라고 평가했다. 예측시장 칼시에서는 한국시간 13일 오후 2시 기준 벅의 차기 CEO 선임 가능성이 30%로 가장 높았다. 크레스 임시 CEO가 14%, 하스 Arm CEO가 12%로 뒤를 이었다.

'앞이 깜깜' 엔비디아

다만 후임자가 황의 역할을 얼마나 대신할 수 있을지는 미지수다. 황은 최대 60여명의 임원에게 직접 보고받으며 기술 개발부터 고객사 관리, 투자 전략까지 경영 전반을 주도해왔다.

마이클 펠드먼 클리어브리지인베스트먼트 포트폴리오 매니저는 로이터통신에 "위험은 엔비디아가 갑자기 기술 개발 로드맵을 잃는 데 있지 않다"며 "문제는 실행 능력이다. 젠슨은 엄청나게 복잡한 시스템을 이끄는 총지휘자였다"고 지적했다.

황의 퇴진은 AI 생태계에도 영향을 미칠 전망이다. 엔비디아는 황의 주도 아래 오픈AI와 앤트로픽 등 주요 AI 기업에 투자하고 코어위브를 비롯한 클라우드 기업의 자금조달을 지원해왔다. 새 경영진이 기존 투자와 금융 지원을 어떻게 이어갈지가 AI 업계의 주요 관심사로 떠올랐다.

아사 하이켄 이마케터 선임 애널리스트는 블룸버그에 "젠슨 황의 사임은 엔비디아에 중대한 전환점"이라며 "이제 엔비디아는 회사를 지금의 위치까지 끌어올린 핵심 인물 없이도 AI 시장에서 지배력을 유지할 수 있음을 입증해야 한다"고 밝혔다.

이어 "AI 산업 전반이 엔비디아의 칩에 크게 의존하고 있다는 점을 고려하면 황의 퇴진은 회사 자체를 넘어 광범위한 불확실성을 불러오고 있다"고 강조했다.

금융시장도 민감하게 반응했다. 엔비디아 주가는 이날 장중 한때 14%까지 급락했다가 낙폭을 줄여 4.3% 하락한 166.19달러에 마감했다. 시가총액은 1800억 달러 이상 감소했다. 마이크론과 코어위브 등 AI 관련 기업들도 약세를 보인 반면 경쟁사인 AMD와 브로드컴 주가는 상승했다.

美 정치권도 '촉각'

정치권으로도 파장이 번지고 있다. 황과 긴밀한 관계를 유지하며 대중국 반도체 수출 규제 완화를 추진해온 하워드 러트닉 미국 상무부 장관에게 책임론이 제기됐다.

월스트리트저널(WSJ)에 따르면 트럼프 행정부 일부 고위 인사들은 러트닉 장관이 반도체 수출통제에 소극적으로 대응했다며 비판하고 있다. 백악관 내부에서는 러트닉 장관의 거취 문제까지 논의된 것으로 전해졌다. 백악관은 트럼프 대통령이 러트닉 장관을 완전히 신뢰하고 있다는 입장을 유지하고 있다.

미 상무부는 말레이시아와 싱가포르 등 동남아시아 국가에 대한 첨단 AI 반도체 수출 제한을 강화하는 새 규정도 추진하고 있다. 대중국 반도체 정책 변화에 따라 엔비디아의 중국 사업 전략도 영향을 받을 수 있다.

번스타인의 스테이시 래스곤 애널리스트는 엔비디아의 투자 의견을 '시장수익률 수준'으로 낮추고 목표주가를 200달러로 하향 조정했다. 그는 "아직 드러나지 않은 문제들이 얼마나 깊은지 충분히 파악하지 못한 것 같다"며 당분간 관망하겠다는 입장을 밝혔다.