한화증권, 푸르덴셜투자증권 인수 가능할까?

한화증권이 푸르덴셜투자증권을 인수할 수 있을까.

그간 유력한 인수 후보로 꼽히던 한화증권이 자금 조달 능력을 의심받고 있다. 대한생명 상장에 한화그룹의 촉각이 쏠려 있기 때문에 그룹 지원을 받기 어려울 것이란 전망 때문.

때문에 일각에선 자금이 풍부한 외국계 사모펀드(PEF) 인수 가능성에 무게를 두는 모습이다.

8일 증권업계에 따르면 지난달 27일 마감된 푸르덴셜투자증권 매각 본입찰에는 한화증권을 비롯해 맥쿼리, 씨티벤처캐피탈(CVC), MBK파트너스 등이 참여했다.

인수 효과를 재보던 KB금융지주는 결국 마지막 인수전에서 손을 뗐다. 최근 회장 직무대행체제로 인한 부담도 인수전 불참에 한 몫 했다.

강력한 경쟁자이던 KB금융이 불참하면서 한화증권은 더욱 유리한 고지를 점하게 됐지만 일각에선 자금조달이 어려울 것이란 우려도 나오고 있다.

한화그룹이 대한생명 상장에 촉각을 세우면서 그룹 지원이 불투명한 상황이라는 것.

한화증권 관계자는 "그룹의 지원을 받지 않고 증권 독자적으로 자금을 조달할 것"이라고 전했다. 이와 관련 한때 한화증권은 사모펀드를 동원하거나 유상증자를 통해 자금을 조달할 것으로 전해졌다. 하지만 한화증권은 "아직 결정된 바는 없다"고 못 박은 상태다.

때문에 외국계 사모펀드(PEF)의 경우 한화증권보다 월등한 자금력으로 막판 승기를 잡을 가능성도 배제할 수 없다는 설명이다. 

업계 관계자에 따르면 실제 호주계 맥쿼리증권은 푸르덴셜투자증권 인수조건에 기존 '푸르덴셜'이란 상호를 사용할 수 있도록 요청하는 등 인수에 적극적인 자세를 취하고 있다는 전언이다.

푸르덴셜투자증권의 지난해 3월 말 연결 기준 자기자본은 4202억원으로 인수가격은 6000억원대가 적정 수준으로 알려지고 있다.

아주경제= 김용훈 기자 [e-mail]
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