라이100 - 분양광고

한진重, "밸류에이션↑.자회사 턴어라운드...목표가上"<대신證>

기자정보, 기사등록일
입력 2010-08-09 09:05
    도구모음
  • 글자크기 설정

(아주경제 문진영 기자) 대신증권은 9일 한진중공업에 대해 순차입 감소에 따른 회사가치 상승과 하반기 자회사 턴어라운드가 기대된다며 투자의견을 '매수'로 상향 조정했다.  목표주가도 기존 2만7000원에서 3만7000원으로 올렸다.

전재천 연구원은 "컨테이너선 업황개선과 자회사 한진Subic조선소의 수주증가로 올해 1분기 말 대비 2분기 말 순차입금이 크게 감소(약 3500억원)해 밸류에이션 가치 상승 여지가 생겼다"며 "또 올해 하반기 자회사 한진Subic조선소의 영업이익 흑자 전환이 기대된다"고 분석했다.

그는 한진중공업의 순차입금이 지난 1분기를 정점으로 점차 낮아질 것으로 예상했다.

전 연구원은 "한진중공업은 선수금 보다 매출채권이 높아 현금 흐름이 타사 대비 불리한 구조였다"며 "그러나 업황개선과 자회사 신규 수주 증가로 매출채권 규모가 낮아져 순차입금 규모가 감소되고 있는 데다 향후에도 추가 납기연기가 없어 긍정적"이라고 말했다. 

이어 "자회사 한진Subic은 2011년 건조량이 크게 증가 전망으로 올해 하반기부터 매출이 크게 증가할 것으로 예상된다"며 "1분기 영업이익 적자폭이 크지 않은 것으로 추정돼 하반기 매출증가에 따른 고정비 감소 효과로 영업이익 흑자전환이 기대된다"고 내다봤다.

agni2012@ajnews.co.kr
[아주경제 ajnews.co.kr] 무단전재 배포금지
 


©'5개국어 글로벌 경제신문' 아주경제. 무단전재·재배포 금지

컴패션_PC
0개의 댓글
0 / 300

로그인 후 댓글작성이 가능합니다.
로그인 하시겠습니까?

닫기

댓글을 삭제 하시겠습니까?

닫기

이미 참여하셨습니다.

닫기

이미 신고 접수한 게시물입니다.

닫기
신고사유
0 / 100
닫기

신고접수가 완료되었습니다. 담당자가 확인후 신속히 처리하도록 하겠습니다.

닫기

차단해제 하시겠습니까?

닫기

사용자 차단 시 현재 사용자의 게시물을 보실 수 없습니다.

닫기
실시간 인기
기사 이미지 확대 보기
닫기