코오롱생명과학, 고마진 품목 매출 비중 확대… 목표가↑ <하이투자證>

아주경제 유희석 기자= 하이투자증권은 21일 코오롱생명과학에 대해 계약생산대행(CMO)사업 성장과 고마진 제품 확대 등으로 내년 실적 개선이 가시화되고 있다며 목표가를 종전 7만7000원에서 12만원으로 높이고, 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.

이알음 하이투자증권 연구원은 “코오롱생명과학의 CMO 수주 물량이 2010년 25t을 시작으로 지난해 45t, 올해 75t으로 성장했고, 내년에는 120t 수준이 될 것으로 전망된다”며 “이에 내년 매출과 영업이익 전망치를 종전보다 각각 1.0%, 60.6%씩 상향 조정한 1803억원, 395억원으로 변경한다”고 밝혔다.

이 연구원은 또 “제네릭 제품군의 고마진 품목 매출 비중이 기존 30% 수준에서 최대 50%까지 확대될 것”이라고 덧붙였다.

코오롱생명과학의 올 3분기 실적은 매출액 360억원, 영업이익 70억원 수준이 될 것으로 분석됐다. 주력 사업인 의약사업부 공장이 전력 가동중이란 측면에서 매출 성장이 제한적이겠지만 마진이 높은 CMO 수출 물량이 실적 성장을 이끌 것이란 관측이다.