DGB금융 견조한 이자이익과 자산건전성 유지… 목표가↑ <한화투자증권>

아주경제 박정수 기자= 한화투자증권은 10일 DGB금융에 대해 경쟁은행들에 비해 안정적으로 유지되고 있는 자산건전성과 우수한 수익성으로 1분기 실적이 예상치에 부합했다며 투자의견 매수를 유지하고 목표주가를 1만9800원에서 2만2000원으로 상향 조정했다.

심규선 한화투자증권 연구원은 “DGB금융은 1분기에 국제회계기준(IFRS) 연결순이익 766억원을 시현해 전분기 대비 114.5% 증가해 예상치에 부합했다”며 “전분기에 비해 연결순이익이 증가한 이유는 이자이익은 전분기 대비 소폭 감소했지만, 비이자이익이 증가했고, 판관비가 크게 감소했기 때문”이라고 분석했다.

심규선 연구원은 “이자이익은 2264억원으로 순이자마진(NIM) 2.62%로 3bp 하락해 전분기에 비해 1.6% 감소했다”며 “상대적으로 다른 은행들에 비해 NIM 하락 폭이 작아 이자이익 감소 폭도 작은 것으로 판단된다”고 전했다.

심 연구원은 “DGB금융지주의 상대적으로 큰 NIM 하락 폭에 대해 우려했었으나, 지난 분기와 이번 분기의 NIM 하락 폭이 경쟁은행들에 비해 크지 않아 이자이익이 안정된 점이 긍정적”이라며 “상대적으로 견조한 수준에서 NIM 방어가 가능할 것”이라고 평가했다.

그는 또 “경쟁 은행들에 비해 요주의 이하 여신비율, 고정 이하 여신비율, 연체율 등 자산건전성 관련 지표가 우수해 긍정적”이라고 강조했다.