LS證 "내년부터 대폭 성장 전망, 한국항공우주 목표가↑"

[사진=한국항공우주]

 
LS증권이 16일 한국항공우주의 목표가를 기존 6만9000원에서 9만5000원으로 상향하고 투자의견을 매수로 유지했다. 앞으로 실적이 대폭 성장할 것이며 올해가 그 도약의 원년이 될 것이라는 이유에서다.
 
LS증권에 따르면 한국항공우주의 1분기 연결 매출액은 9900억으로 전년 동기 대비 22.9% 증가했다. 영업이익은 640억원, 영업이익률 7.0%다. 컨센서스 대비 매출 기준은 상회하고 영업이익 기준으로는 부합하는 실적이다.
 
최정환 LS증권 연구원은 “올해 1분기 LAH 양산 매출과 폴란드 및 말레이시아 FA-50 개발 매출 인식이 실적 성장의 주요 요인”이라며 “2026년 이후 국내외 양산 매출 인식 본격화되며 매출 성장이 가팔라질 것”이라고 전망했다.
 

이어 최 연구원은 “2025년 이후에도 경상개발비는 증가할 것으로 보이나 NACS, 유무인 복합체계 구현 등 미래 성장 위한 투자로, 동사 잠재력을 한 단계 높여줄 것”이라고 말했다.
 
최 연구원은 “KF-21 기반 항전장비 및 유도무기 국산화 진행되고 있으며 지상화력분야서 국산화율 높아지며 수출 경쟁력 제고 했듯이 항공우주 분야에서도 동일하게 발전할 것”이라며 “국내 유일 항공무기 체계종합 기업으로 T/FA-50 및 KF-21 기반 국내 항공우주 분야 성장을 견인할 것으로 기대한다”고 말했다.