NH투자證 "LG유플러스, 올해 영업익 1조 돌파 전망…목표가↑"

[사진=LG유플러스]

NH투자증권은 15일 LG유플러스의 올해 연간 영업이익이 1조원을 돌파할 것으로 전망하면서 목표주가를 기존 1만5000원에서 2만원으로 상향 조정했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

안재민 NH투자증권 연구원은 "올해 영업이익은 전년동기 대비 28.1% 증가한 1조1000억원을 예상한다"며 "경쟁사의 사이버 침해 사고 여파로 무선 가입자 순유입이 지속돼 서비스 매출이 성장세를 보이고 있다"고 설명했다.

이어 "5G 투자 사이클이 마무리 구간에 진입하면서 통신사들의 우호적인 산업 환경은 이어질 것"이라며 "자체적인 비용 통제 노력으로 양호한 이익 성장을 기대한다"고 말했다.

그는 "최근 주가 상승으로 배당수익률은 4.3%(주당배당금 650원 가정)로 낮아졌다"면서도 "연초부터 언급한 보유 자사주 678만주의 소각을 감안하면 주주환원율은 5.8%로 여전히 매력적"이라고 덧붙였다.

안 연구원은 "2분기엔 사상 최대 분기 영업이익을 기대한다"며 "2분기 실적은 서비스 매출액 3조1000억원(전년동기 대비 5.4% 증가), 영업이익 2981억원(전년동기 대비 17.3% 증가)으로 영업이익은 시장 컨센서스를 웃돌 것"으로 내다봤다.

그러면서 "2분기말 기준 SK텔레콤에서 이탈한 약 80만명의 가입자 중 40% 이상이 동사로 유입됐다"며 "이로 인해 모바일 서비스 수익이 전년동기 대비 3.2% 증가한 1조6400억원으로 올랐다"고 했다.