[금융안정상황] 중동發 실물경제 부진하면…증권사·보험사 등 시장손실 확대

한국은행, 금융안정상황 발표

금융시스템 스트레스테스트

[사진=한국은행]

중동 전쟁 여파 등이 실물경제 부진으로 확산할 경우 은행에 기업 대출 부실 채권이 쌓이고, 증권사와 보험사는 시장 손실이 커질 수 있다는 분석이 나왔다.

한국은행은 26일 발표한 금융안정상황 보고서를 통해 금융시스템 스트레스테스트 결과를 공개했다. 한은은 대내외 충격 발생이 금융시스템에 미치는 영향을 분석하기 위해 향후 2년간의 '비관'과 '심각' 등 두 가지 시나리오를 설정했다.

비관 시나리오는 지정학적 리스크 등에 금융자산과 원화 가치가 일시적으로 동반 급락하는 상황을 반영했다. 심각 시나리오는 원자재 가격이 급등하고 실물경제 부진이 나타나는 금융위기 수준의 극심한 스트레스 상황을 가정했다.

한은은 심각 시나리오에서 예금취급기관 자본 비율이 상당 폭 하락하는 것으로 나타났다고 밝혔다. 특히 실물경제 부진이 길어지는 상황에서 양극화 리스크가 부각되면서 취약 업종을 중심으로 국내 은행의 기업 대출 고정이하여신(부실 채권) 비율이 상승하는 모습을 보였다.

일부 지방은행과 저축은행에서는 지방 부동산 가격 하락, 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 사업성 악화 등으로 자본 비율 하락이 더 크게 나타났다.

심각 시나리오에서는 증권사와 보험사의 시장 손실이 자기자본 대비 17%와 28% 수준에 이를 것으로 추정됐다. 증권사의 경우 시장 손실에 따른 자본 비율 하락이 대형사를 중심으로 두드러졌다.

임광현 한은 금융안정국장은 "심각 시나리오 하에서는 일부 업권과 기관의 경우 자본 비율이 규제 수준에 근접하거나 그 이하로 내려가는 것으로 파악됐다"고 설명했다.

한은은 "스트레스 상황에서도 금융시스템 복원력은 대체로 양호한 상태를 유지하는 것으로 판단된다"고 분석했다. 다만 "가계, 기업, 부동산 등 부문별 양극화가 심화한 구조적 환경에서는 지정학적 리스크, 자산 가격 조정과 같은 복합적인 대외 충격이 특정 취약 부문에 집중되며 금융기관의 자산 건전성이 예상보다 큰 하방 압력을 받을 가능성이 있다는 점에 유의해야 한다"고 했다.