"이노션, 실적 개선 시 주가 상승 전망··· 목표주가↑" [한화투자증권]

한화투자증권은 13일 이노션 목표주가를 종전보다 6% 가량 상향 조정한 7만원으로 제시했다. 현재 이노션의 실적 대비 가치는 내년 실적 기준 주가수익비율(PER) 13배로, 향후 실적 개선시 주가 상승이 기대된다는 평가다.

한화투자증권에 따르면 이노션은 3분기 매출총이익 1388억원, 영업이익 249억원을 기록할 것으로 예상된다. 영업이익은 시장 전망치를 5% 상회한 수준으로 추정된다. 김소혜 연구원은 "경기 불확실성에도 불구하고 주요 고객사의 마케팅 집행
이 확대되며 국내외 영업 환경 모두 개선되고 있는 것으로 파악된다"며 "특히 국내 광고 업황은 매체 광고 위주로 서서히 회복되고 있고, 해외 역시 미국와 유럽 중심의 성장세가 지속되고 있는 것으로 파악된다"고 말했다.

김 연구원은 "기존 예상대로 광고 업황 회복과 주요 고객사의 신차 라인업 확대에 따른 물량 증대 효과가 2분기를 저점으로 개선세를 나타내고 있다"며 "대내외 어려운 환경에서 시장 점유율을 높여야하는 주요 광고주에게 선제적인 브랜드 마케팅은 필수적이라는 점에서 4분기와 내년까지 동사에 우호적인 환경이 조성될 것으로 전망한다"고 강조했다. 현재 밸류에이션은 상장 이후 최저 수준으로, 이미 업황 우려가 반영되어 있어 실적 개선 시 주가 상승이 예상된다는 평가다.

 

[아주경제DB]