증권사 주간 추천종목(20~24일)<한화證>

(아주경제 문진영 기자) 
◆ 하이닉스
- 3Q10 하이닉스 연결영업실적은 매출액과 영업이익이 전분기 대비 각각 3.5%, 6.1% 줄어든 3조1600억원, 영업이익 9820억원으로 예상. 당초 예상치 1조1200억원에는 미치지 못하지만, 3분기 매크로 불확실성에 따른 수요위축과 주가하락 수준을 감안하면 대체로 선방한 실적으로 평가. 특히, 3분기 PC 디램 출하량 비중이 40%까지 낮아져 PC DDR3 가격하락 영향을 최소화하고 있음에 주목(PC 디램 매출액 비중 35% 이하).
- 9월에는 지난 7~8월 소비심리 위축을 반영하는 매크로 경기지표 발표, 신학기 수요부진 확인, 실적추정치 하향 등 투자심리가 바닥국면을 지나는 것으로 판단. 10월 이후에는 중국경기선행지수 상승반전 등 매크로 지표 개선 시그널과 더불어 반도체 투자심리가 점차 개선될 것으로 예상.

◆서울반도체
- 3분기 매출액은 다른 업체와 달리 큰 폭의 매출 성장이 가능할 것으로 기대. 삼성전기 정체, LG이노텍 10% 증가하는 것에 비해 서울반도체는 50% 이상 증가.
- 다양한 고객을 확보하고 있다는 점이 경쟁사 대비 강점으로 부각
- 조명 관련 매출액이 30%에 이르고 있어서 경쟁사 대비 강점으로 판단됨. 동사의 아크리치(AC LED)의 성장세가 커질 것으로 기대. 9월 말 포스코ICT와 합작사가 출범하면서 4분기에 아크리치 물량이 큰 폭으로 증가할 전망
- 4분기 매출액도 3분기 대비 20%이상 증가할 것으로 예상됨

◆ 현대홈쇼핑
- △ 홈쇼핑 업황 호조 △TV홈쇼핑 영업가치 부각 △보유 SO자산가치 부각△ 2010년말 예상 보유 현금 6500억원을 통한 신사업 가능성(중국 진출, 신규사업 등)이 향후 동사의 성장성과 수익성에 대한 신뢰성을 높일 것.
- 현대홈쇼핑의 2010년 예상 취급고는 1조 9500억원으로 전년대비 30%의 성장이 예상되고, 영업이익은 1460억원으로 21%의 성장, 예상당기순이익은 1200억원으로 30%의 성장을 보일 것으로 전망됨.

◆ 한솔케미칼
- 자회사 삼영순화로 공급되는 반도체향 과산화수소는 반도체 소자업체의 가동률 및 Capa 증가의 수혜로 2010년 전년동기 보다 23%증가한 170억원의 매출액 증가가 예상
- 테크노세미켐과 이엔에프테크놀로지로 공급되는TFT-LCD향 과산화 수소는 LGD의 Capa증설의 효과로 2010년 130억원(+44%YoY)의 매출액 성장이 기대됨
- 2010년 전체 과산화수소 예상매출액은 550억원(+20%YoY)으로 예상돼, 동사의 외형과 수익성 성장의 모멘텀으로 작용할 전망. 현재 주가는 2010년 실적 대비 주가수익비율(PER) 6.9배로 밸류에이션 매력 충분.

[e-mail]
[아주경제 ajnews.co.kr] 무단전재 배포금지