NH證 "SK텔레콤, 실적·배당 회복 기대…목표가↑"

[사진=SK텔레콤]

NH투자증권은 3일 SK텔레콤에 대해 2026년 실적 회복과 배당금 증액 기대를 반영해 목표주가를 기존 6만3000원에서 8만1000원으로 상향 조정한다고 밝혔다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

안재민 NH투자증권 연구원은 "글로벌 투자자들의 통신주에 대한 관심이 높아지는 가운데 실적과 배당 회복이 기대되는 SK텔레콤에 대한 관심도 자연스럽게 증가하고 있다"며 "국내 1위 통신사로서 밸류에이션 정상화가 가능할 것"이라고 말했다.

이어 "해킹 사건으로 부진했던 2025년을 지나 2026년에는 실적이 본격적으로 회복될 전망"이라며 "2026년 영업이익은 1조9900억원으로 전년 대비 85.4% 증가해 2024년 수준을 넘어설 것"이라고 설명했다.

안 연구원은 "지난해 영업정지 기간 동안 이탈했던 가입자도 경쟁사의 위약금 면제 기간을 계기로 일부 회복된 것으로 판단된다"며 "이에 따라 2026년 2분기부터 무선 사업 매출 증가세가 이어질 것"이라고 분석했다.

그러면서 "미국 통신사들의 실적 회복과 주주환원 강화 흐름 속에서 SK텔레콤 역시 배당 매력이 부각될 것"이라며 "2026년 주당배당금은 3000원으로 예상되며 배당수익률은 4.3% 수준"이라고 덧붙였다.