'역대급 빚투' 금감원, 증권사에 신용융자·미수거래 리스크 관리 당부

 

서울 여의도에 위치한 금융감독원 전경.[사진=유대길 기자 [e-mail]]

금융감독원이 최근 증시 변동성 확대와 신용거래 급증에 대응해 증권사 최고리스크관리책임자(CRO)들을 소집하고 리스크 관리 강화와 투자자 보호를 주문했다. 신용융자 잔고와 미수금이 빠르게 늘어나는 가운데 반대매매 규모도 증가하고 있어 시장 불안 요인을 사전에 차단하겠다는 취지다.
 
금융감독원은 24일 금융투자협회와 함께 서울 금융투자협회에서 서재완 금융투자부문 부원장보 주재로 국내 주요 증권사 CRO 간담회를 개최했다고 밝혔다.
 
이날 금감원은 신용융자와 미수거래에 대한 기계적인 한도 관리에서 벗어나 시장 상황을 종합적으로 고려한 탄력적·선제적 리스크 관리 체계를 구축할 것을 증권업계에 당부했다.
 
실제 신용융자 일평균 잔고는 지난해 20조9000억원에서 올해 1월 28조8000억원, 3월 32조9000억원, 5월 36조3000억원으로 꾸준히 증가했다. 미수금 일평균 잔고도 지난해 9000억원에서 올해 5월 1조4000억원으로 늘었다.

 
반대매매 규모 역시 확대되고 있다. 주요 10개 증권사 기준 신용융자 반대매매는 올해 5월 일평균 76억원, 미수거래 반대매매는 297억6000만원으로 집계됐다. 두 항목을 합친 일평균 반대매매 규모는 373억6000만원으로 올해 들어 가장 높은 수준을 기록했다.
 
금감원은 미수거래가 시장 변동성이 큰 국면에서 과도한 투기 수요를 유발하고 증권사의 건전성 부담을 키울 수 있다고 지적했다. 투자자가 충분히 인지하지 못한 상태에서 미수거래가 발생하거나 이를 사실상 유도하는 영업관행도 자제할 것을 요청했다.
 
아울러 투자자들이 신용융자와 미수거래 구조, 반대매매 발생 요건과 손실 가능성을 충분히 이해할 수 있도록 위험 안내를 강화할 것도 주문했다. 약관과 설명서를 보다 직관적으로 개선하고 시각자료와 반대매매 시뮬레이션, 문자메시지(SMS)·알림톡 등을 활용해 투자자들의 위험 인식을 높여야 한다고 강조했다.
 
건전성 관리와 관련해서는 최근 주식 거래 증가로 단기 유동성 조달 수요가 확대되고 있는 만큼 자금조달 계획과 유동성 관리 체계를 재점검할 필요가 있다고 밝혔다. 국내외 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 부실사업장 조기 상각을 통한 손실흡수 능력 확충과 금리·환율 변동에 대비한 헤지 체계 마련, 외화 유동성 관리 강화도 당부했다.
 
이와 함께 향후 시행 예정인 부동산 건전성 제도 개선과 유동성 규제체계 개편에 대비해 전산시스템과 내부 관리체계를 사전에 정비하고 리스크 부서를 중심으로 선제적인 한도 관리에 나설 것을 요청했다.
 
간담회에 참석한 증권사 CRO들은 규정에 따른 형식적인 리스크 관리를 넘어 시장 상황을 반영한 실질적인 위험관리와 투자자 보호가 중요하다는 데 공감했으며, 시장 변동성 확대에 대비한 건전성과 유동성 관리도 강화하겠다고 밝혔다.
 
금감원은 앞으로 금융투자협회와 함께 신용융자와 미수거래, 반대매매 동향을 지속적으로 모니터링하고 증권사의 리스크 관리와 투자자 보호가 현장에서 실효성 있게 이뤄질 수 있도록 점검을 이어갈 방침이다.